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本周行情高位分歧,方向还在房产和低位疫情复苏消费

本周行情废话几句 4.16


一、基本特点:

1.天宝周一二走势符合上周末的判断,情绪行情中后期,明牌走加速,一加速就被砸,从天宝天地板,中交又抢回来,行情节奏变化太快,跟不上就是大面。又抢回来。

2.而物流要做爆量直接也是闷杀,只有极少数的时间窗口给机会当天进第二天出。

3.医药如果做不到九安,大理这种又玩不好的,基本都是废。

4.化工也没高度,反复而已。

5.而消费白酒等开始持续崛起。

基本上换手赚钱效应仅仅集中在中交,九安,皇台,以及少数前排上,而且就是一加速就被砸,一持续加速就是天地。操作难度很大。老手互砍市场,容错率很低。

二、原因来说

1.主要还是从去年11月开始到现在的情绪行情,从九安,金叶,京城等多波开始,年前杀一波,年后浙江建投,中国医药,又起来反复。以及房地产的崛起。尤其是房地产的崛起,都是低价业绩差居多,政策面和前面的情绪操作赚钱规律,所以非常适合情绪操作。

2。那么既然适合,那么预期一致方向上给龙头调整的时间就不多,那就是一波到顶的概率大,这就是近期情绪博弈的特点,没有预期差形成的换手,一旦一波到顶,就是一地鸡毛,上周对天宝和房地产的整体判断都没问题。但有个地方严重疏忽:就是天宝如果走持续加速后怎么办?而这里情绪走了最差的A杀。从浙江建投,到中国医药,到天宝都是A杀,近期的情绪高标,只要失去了高度或强度,都是A杀。

3。那么A杀的情绪支撑是什么呢?就是行情越到了中后期,前期累积的巨大的情绪赚钱记忆培养了大批散户,而情绪博弈市场是一个学型和总结性市场,赚钱的不赚钱的都总结起来了,看好直接顶,不看好直接砸。没有预期差。这是本周体会最深的。

4.反复杀的结果,又再次形成非理性的杀跌,然后市场在周五开始反复冲击调整到位的老妖,不再接盘近期热点主线股。而中交这种尾盘板,也只是保留情绪冰点高标活口的意义。


三、接下来看的话

1.纯情绪目前处于整体炒作中后期的疯狂杀和穿越阶段,这种只能快速参与快速推出,预计还会反复到新持续赚钱效应方向出来为止。

2.重点仍然是要关注复苏线,医药九安如此好也就都被天地,其他的反复逻辑持续性根本扛不住的。所以重点仍然在复苏线,尤其是消费,本周消费开始崛起不是偶然。而地产依然会反复。


去年6,7月份开始,锂电行情启动,趋势代替了纯情绪博弈。今年会不会再有新的主线出来?要拭目以待。而新主线的特点,只要走趋势,必然有业绩逻辑支撑。那么什么方向会有呢?


拉长看观察,现在情绪那边割裂的厉害,尸骨累累,需要考虑风格切换的问题。但情绪的反复依然在,目前来看如果只看情绪,仍然是地产还有温度,但怎么参与是个问题,不好接。天宝不修复,中交也不好走!


行情在绝望中产生,在犹豫中前进,在分歧中反复,在高潮中结束。

大家都觉得有行情,要么买不到不敢买,买到的时候要么分歧拿不住,要么结束。

延伸来说,每个阶段都有每个阶段的行情,既然有行情就有行情特点,深刻理解后,简单复制就是参与的最好方式。前辈们字字珠玑啊!


赚亏效应无非就是正负反馈,但这种更多是结果性指标,有了赚亏效应,才有研究意义,但光靠这个很难去解释情绪绝望或高潮后的拐点,以及分歧平衡处的模糊点,这两个地方的进出问题。而这几个地方都是多空分歧的上下极值点和反复平衡点,也是分歧转一致开始的最佳参与点。


情绪的理解难点也在这,因为他表现出了情绪化在绝望的崩溃,高潮的兴奋,徘徊的犹豫表现,而这些都是逆反大多数人性的。


妖股,龙头,连板,高度,小弟,补涨,主线,非主线,这些都是情绪的产物,也就是情绪的结果,过程有不断的分歧一致,冰点拐点高潮,高低切,风格切换等。但这些产物所谓合理或者不合理的存在,都是在具体的情绪环境中产生的,所以理解不了为何会产生这样的产物,为何会存在背后的情绪逻辑,也就无法做出大概率的正确判断。

在这点上,我比以往更专注于理解比如龙头妖股高潮模糊冰点主线背后的情绪支撑逻辑,并做出主要方向和个股的判断推演,符合大概率成的判断,进而做出进出参与的决定。也就是核心产物,逻辑支撑,推演判断,操作胜率和盈亏比,买卖操作。类似于升大的变量,方向,风险收益比。

但串联起来的依然是具体产物背后的情绪逻辑,情绪逻辑来自于什么呢?无非是参与各方的零和动态博弈而已,而博弈的依据就是过去和现在的赚亏效应的正负反馈结果。操作上来说,理解和跟随,买在分歧,卖在一致!大概如此


举个例子:


上周末对于天宝以及房地产的推演:

1.推演到了天宝有可能走加速,确实直接走了加速,没有继续调整。

2.推演到了天宝会有一次分歧,而且这次分歧很有可能是由中交南国等的杀跌带来的。

3.推演到了天宝如果能解决这次分歧,有可能走成妖股。

4.推演到了不管天宝怎么走,中低位一定有新的力量起来。

5.也推演到了房地产可以反复做。


但是没有推演完成的是:

1.天宝如果走了加速,那么一旦被砸再次大分歧,那么这个分歧对于整个情绪的影响意义到底有多大。可能性包括大幅杀跌带崩地产,支撑的依据为浙江建投,中国医药等,近期明牌高标等失去强度二波失败都是A杀。

2.但这个事后来看,仅仅是对房地产绝大多数个股产生影响,包括天宝产生持续杀跌影响,但并没对抢回龙头的中交产生影响。反而倒推了中交的抱团抢回龙头。而中交的底气又来自于一以贯之的超预期强势(天宝最后加速更多是情绪高潮末期的产物),也就是不被看好,但持续走好。以及渝开发和京能置业的护法。

3.虽然认为房地产可以反复做,但实际的结果是中交而不是天宝,为何中交可以起来,房地产板块本身的预期,竞争对手物流的弱势,医药的弱势,趋势的弱势,指数的弱势,房地产一定有活口,这个活口既然天宝预期太一致不是,那么中交用实际行动抢回来,就看能否理解和敢不敢做的问题了。


这里面值得分析的点包括:

1.当天宝周二尾盘天地隔日被按跌停,周三还敢不敢做中交,强度超预期中交都有,但天宝杀天地+隔日跌停,敢做吗?当周四物流被按,京能置业一字,渝开发2B,还敢不敢继续做中交,或者1进2卡位。如果敢,依据是什么?


(1)比如近期地产传统,周一地产杀跌,南国一字,中交跌停,仍然天宝1进2,根本不理会后排倒掉。但这种情绪逻辑放在其它情绪板块或其他时间就很容易后排人气龙头倒掉,直接拉蹦本板块龙头。所以仍然有记忆。

(2)天宝周一1进2,,中交跟风地天板,天宝2进3,周二中交率先砸盘带崩天宝。而天宝周三继续杀跌,中交地天,节奏变化又再次拉起。因为物流高潮面临分歧,而物流方面的预期根本不高。医药除了九安的业绩,其他的不可一战。


2.所以,如果仅仅以天宝杀崩就不做地产或中交,但实际的走势和情绪产物又是中交再次强势,叠加两个护法的加强,以及物流的弱势,医药的弱势。其实都可以判断出来,情绪去无可去仍然只能干地产。地产谁强干谁。但因为地产是抱团而非普涨,以及普遍的杀跌效应带来的对于近期主线的担忧,所以需要新的线出来。比如消费,中国中免开始抬头,消费情绪的出口皇台,而皇台的依据来自于青海高标的高低切。

3.所以,中交是情绪抱团的产物,这个产物是房地产看长做短,其他情绪竞争者的弱势,以及自身的强势叠加产生的;九安就是业绩的牛逼,也是医药的抱团;皇台等就是情绪的第二出口,但替代者最大的问题就是持续性。

所以再次反推来说,如果只因为天宝的持续杀跌就不做中交(但更多情况是就是整体回避是最优,很少有穿越),或者九安的业绩预期兑现板块不行就不做九安(更多情况就是预期兑现被砸),那么肯定在某方面的理解仍然没跟上主流资金的选择罢了。

当然也包括周五合富二B对老妖反抽的预期,中国医药冲起来无人封板大幅回落,美丽云冲板被砸,而中交在情绪冰点又杀回来。这些在情绪中后期的整体蹊跷板行情下,都涉及到是否参与,参与什么方向,卡位还是换手人气,多少仓位,安全性和预期空间够不够,还是空仓最优等的判断。

一切想得差不多,就形成了盘前的推演计划,盘中只要非关键因素发生变化,就执行方向性的操作。一旦关键因素发生变化,一定要停下来思考到位,各方面觉得没问题,再出手不迟。


本周真正左右天宝的是中交,威胁也来自于中交,南国地位不够,周一中交地天,周二中交杀跌停带崩南国,周三又率先拉起超越天宝,市场仍然认可的还是中交。因为如果市场认可天宝,周二就算尾盘杀,周三也会修复走起来。这两年的妖股这方面的类似反复很多的。

但周三同样的跌停拉,中交就能拉起来,而天宝就起不来,所以此刻天宝已经失去了妖股位置,被中交抢回来。

然后中交周四在物流开盘被按,房地产加强情况下,直接快速分歧转一致,也是这种态度的表达。

也就是上周末分析的房地产有可能出妖股,但上周末的判断点都在天宝上,天宝挂了其他就没可能,分析就有问题的。也就是中交才是这个妖股(所以看待问题要更全面,包括支撑中交的地产的反复为何会出现,也应该放在整体的市场情绪博弈环境中去比较推演,才有判断说服力。比如抢了地产的物流直接被按,医药接不上等)。当然中交下周仍然要碰到天宝上周末一样的问题,那么中交你已经明牌地产和整个情绪高标妖股,而近期的妖股加速表现都不好,怎么办的问题。还是一明牌就见顶?

因为天宝本周的问题就是预期太一致造成的高度问题,而市场近期的情绪范围,根本不支持持续的高度拓展,只支持低打高,九安也是如此。

类似前面浙江的叠加指数持续大跌的绝望冰点起来的龙头二波高度+中国医药可遇不可求。


周五盘龙,中国医药,甚至美丽云,合富这些都是一样的情绪逻辑,就是近期主线高标情绪亏钱效应导致资金不愿意再继续做主线的高度,所以资金开始做前期调整过的老妖反抽,但这个点随着中交的尾盘拉板以及美丽云的破板,仍然存在很大的分歧。因为看好地产的仍然很多,当然不排除做周末降准预期。但周末降准预期不够,所以地产中交是否能走起来不清楚。

但反抽如果没有硬的逻辑,很难继续有二波,消息面上海复工复产都开始了,九安爆量业绩都杀天地,目前来看,我仍然认为医药没啥预期。包括新冠药这些,因为重症比例很少,完全没什么大的空间。医药在中国医药杀跌后,也就是炒了振动的业绩分红,以岭是中药业绩线,九安是检测业绩线,都是炒的业绩,板块情绪博弈很难有大的空间了。这些都是板块情绪炒作不算太好的指引。

如果从情绪来看,如果要做还是地产,但是消费青海和皇台的影响也不能小看。资金自然会做选择。


周五畅连这个高标分歧怎么看?

这些低位连板股,更多是做数板高标的菜,仍然处于打辨识度阶段,这种阶段我很少介入,很少做,因为很容易失去连板强度就没有了。断板能稳住再说。


天宝调整那段确实是受浙江建投影响,甚至本周是希望天宝能把浙江带动,但无奈带不动,浙江仍然一路向南,和以前的陕西金叶这些类似。没有硬逻辑,纯靠题材情绪,一旦被卡成杂毛,很难再回来。


目前来看,这几种可能性都有,还需要进一步的走势来分析。

天宝目前有两个优势:

1.地产的预期仍然在,各地刺激仍然在,毕竟是复苏线重要一环,地产板块调整时间太长了。其他的复苏线,还没有可以抗衡的。如果市场一定要走复苏线。疫情线,现在已经做不动了。

2.天宝的量价结构仍然没有大的问题,并非天量天价见顶,目前来说仍然没走坏,20日线能够稳住,在中交分歧的时候,能够站出来,如果是跟风起来,量再次爆出来稳不住的话,很难再起来了。所以这里需要的是接替中交的角色,20日线可以适当慢一点,但要体现量价的强势。

这些需要进一步的走势判断。目前并不好做到底哪方面更优的判断。但判断的要点包括:

1.地产板块与其他板块高标情绪博弈过程中,以及前期妖股反抽的持续性中,是否依然能够反复存在并时刻具备高潮实力。

2.中交和天宝,这两者目前是地产最重要的两个情绪标的,中交不太可能脱离天宝独立存在,上一次是天宝带中交,这一次会不会中交带天宝走两天,然后天宝再起来。无他,就是其他板块和其他情绪没得炒。两者到底能否共存,如果能共存还会有反复,后面就是共灭。

3.指数在节前不会太好,倒逼情绪抱团的必要性。因为即使有新的主线出来分流,也应该是节后,按照节前必然只是反复的规律,那么在地产上反复是有很大可能的。第二出口仍然还是要看消费,其他仍然会是轮动。

当然也有可能高位通杀,然后前期妖股调整很久后继续反抽走连板,这种情况以前也出现过的。